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钢之家钢铁产业发展战略研讨大会演讲纪要

文 / 本领团队2019/4/14 18:28:05
钢铁行业新鲜事,抢先报……

编辑/辽

2019年4月12-14日,钢之家网站联合友发钢管集团和马钢股份举办的《第十五届钢铁产业发展战略暨钢铁产品产需研讨会议》、在上海国际会议中心举行。来自国家有关部委、行业协会、国内外钢铁及上下游企业、电子商务企业、金融投资和研究机构的领导、专家和学者等共600多家单位的1000多名代表参加了本届会议。关注大宗内参,不错过每篇精彩内容。
在4月13日上午的会议上,国家信息中心首席经济学家、经济预测部主任研究员、国务院特殊津贴专家祝宝良作《当前经济形势和2019年经济政策》报告。

 发言摘要:
2017年十九大提出,我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段:供给侧结构性改革为主线;2018-2020年,打好“防范风险、精准脱贫、污染防治”三大攻坚战。
2018年供给侧结构性改革重点任务“破、立、将”,破僵尸企业、立短板、降成本:金融监管和货币紧缩;2018年7月,稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。
当前的经济形势:
1、经济增长速度稳中趋降
2、内需趋降:投资增速总体上缓中趋稳;消费需求稳中略降;政府支出增长较慢;库存稳中略升。
3、外需开始走弱
4、结构、质量、效益改善取得一定进展
5、金融风险得到一定释放
经济发展存在的突出矛盾和问题:
1、企业经营困难:民间企业信心不高,投资意愿不强;国企改革缓慢,僵尸企业退出困难。
2、房地产价格过高挤出居民消费
3、地方政府性债务处置导致基建投资下降
4、金融风险积聚,金融隐患不断暴露
5、宏观调控政策协调不强
贸易战中短期影响三种情景:乐观情景;基准情景;悲观情景
2019年两会确定的宏观经济政策:
1、宏观政策强化逆周期调节
2、深化供给侧结构性改革
3、继续打好三大攻击战
4、加快经济体制改革
5、形成全面开放新格局

 经济预测:
1、2019年GDP增长6.3%左右,2020年增长6%左右。
2、物价涨幅下降,预计CPI上涨2%左右。工业出厂价格在0.5%左右。

全国政协委员、中国企业评价协会会长侯云春作《两会热点解读及2019年国内宏观经济形势》报告。

 发言摘要:

两会:就业,环保,中国经济发展趋势,中美贸易战都是热点,。2018年GDP为90万亿人民币,13.6万美元人均接近1万美元。
我国经济现阶段处于从由效率和要素驱动向创新驱动的阶段。过去经济增长主要投资和出口驱动转为由消费扩大拉动经济。
从恩格尔系数看:2017年的数据为29.39%
2018年为28.4%说明我国现阶段处于富足的阶段。
我国发展最大的空间在第三产业,但也不能忽视创造业。
2018年城市化率为59.58%,剔除流动性人口之后也在50%左右,而50%的城市化率说明两个重要的问题:一是城市化处于最快的时期;同时也是
各种矛盾爆发的警戒线。
新一轮的技术革命,人类从工业时代向智能时代转变的阶段,
传统产业面对数字经济要主动拥抱,
经济全球化的趋势发展是人类发展要求的必然性。
2019年在经济上面临的风险和困境更大,全球经济不可乐观,同时中国的经济不可悲观。年初预测的全球经济增速为3.3%,而最近各大机构对2019年经济增速的预测相比年初都出现了不同程度的下滑,唯独调高了中国的经济增速。
 2019年的预判:

1、全球经济增速下滑不可避免,和年初相比,更加趋于悲观。

2、美国不再加息,经济面临的不确定性较多

3、中国经济稳中向好,贸易战接近尾声,中美双方都有让步的迹象,谈合的概率较大。


中国宏观经济研究院副院长毕吉耀作《2019年世界经济形势及展望》报告。

 发言摘要:

1.2019年主要经济体都面临程度不同的经济下行压力,发达国家货币政策拐点显现,部分新兴经济体出现金融动荡,世界经济处于周期性见顶回落阶段,下行风险加大。
2.年初以来,国际货币基金组织、世界银行、经合组织等权威机构纷纷下调今明两年世界经济增长预期。从目前形势看,中美经贸谈判、英国脱欧推迟、美国经济衰退风险、美联储货币政策转向等都将对今年世界经济走势和金融市场稳定产生较大影响。
3.世界经济面临的风险有三点:美国在全球制造贸易摩擦给世界经济稳定增长造成巨大风险;美联储货币政策转向有可能引发新的金融风险;地缘政治冲突频发和大国博弈加剧给世界经济带来诸多不稳定不确定影响。

英美资源市场分析总监Siddarth Aggarwal作《铁矿石市场和高品位溢价展望及冶金煤供求形势分析》发言。

 发言摘要:
1. 英美资源集团的南非(昆巴)及巴西(米纳斯-里奥)铁矿石业务
专注安全生产和环境保护;
高效能的矿山生产;
优质的产品组合
2. 昆巴业务概览
Sishen矿:世界上最大的单坑铁矿之一;拥有三个加工工厂(DMS, JIG和UHDMS)
Kolomela矿:拥有干燥破碎和筛分厂(如DSO)和UHDMS
2018全年昆巴铁矿石产量为4310万吨,块矿与粉矿比率为68:32
3. 米纳斯-里奥业务概览
2019年全年生产目标为1800万至2000万吨。
产品:高品质球团料
于2014年年底投入生产
4. 优化生产,铁品位不断提升
昆巴业务的铁品位实现提升:更高的生产率,更低的矿渣量及排放量
球团料品质优越:用于造粒和烧结
总体上实现更高的效率
5. 产品组合一览
昆巴块矿(品质优越,具有适应高效高炉生产的冶金性能);
昆巴粉矿(水分低、运输成本减少);
米纳斯-里奥球团料(品质卓越,应用于链篦机回转窑及移动链篦机回转窑制粒工艺)
6. 可持续发展-致力于社区发展
教育及技能培养;
健康及社会福利;
致力于社会经济发展和消除贫困等等

Fastmarkets MB 金属和矿业价格发展总监Christopher Ellis作《铁矿石和焦煤指数化的演变发展过程分析》发言。

 发言摘要:
一、高品位指数参考在现货市场中的相关性增强
考虑到中国2016年后的工业和环境改革,Fastmarkets65%品位铁矿石是市场的一个自然转变
二、中品位商品近期产品价值划分
1.62%的铁粉指数期权正在开发和采用
2.重点关注低铝、低磷等中品位商品,如Fastmarkets 62%的低铝
三、新型优质铁矿石衍生品推出
1.由于新交所及其65%的铁矿石衍生品合约的推出,对冲价格风险的能力有所提高。
2.包括球团矿定价在内的现货市场使用量进一步增加。
四、哪些因素将决定定价的进一步演变?
1.优质溢价的结构性支持以及全球尾矿化工的不平衡增加了人们对“新标准”规范的关注——即较低的铝、磷
2.废钢的替代属性增强将在未来10年内影响海运铁矿石市场和各品级间的价差,不过可能会出现几种不同的情况。
3.衍生品空间的不断演化,决定了现货市场的定价选择。高质量的衍生品支持向更符合球团产品定价的转变。
五、新型高品铁矿石衍生品
1.高品质衍生品的推出,将开启铁矿石发展的下一阶段。
2.推出由市场需求主导的高品对冲期权。
3.该行业目前严重依赖于MBIOI-65-BZ等高端指数,该指数与62% Fe指数的差价已变得更大,波动性也更大。
4.期货市场开始较好地反映出在现货市场中使用的多种定价机制。
服务于更广泛的高品商品
1.目前约有2亿吨铁矿石直接与Fastmarkets MB 65%的Fe指数挂钩。
2.高档市场作为一个整体进一步扩展,约40%的海运市场分级为63.5%或以上的铁。所有高档产品价值与65% Fe指数的相关性都比与62% Fe指数的相关性更强。

麦肯锡基础原料研究所高级专家 Kenneth Hoffman作《全球钢厂成本竞争力分析》发言。

 发言摘要:
1.经过一段时间的动荡,钢铁行业进入了一个相对稳定增长的时期
2.预计2020年中国钢铁需求将降至711万吨,2025年将降至643万吨
3.预计到2030年,中国钢铁需求将进一步减少1亿吨左右,主要受建筑和机械行业需求下降的推动
4. 据报道,自2015年以来,全球产能利用率呈缓慢上升趋势,2018年迄今的平均水平为76.3%
5. 近期产能利用率的提高主要是由中国推动的
6. 目前全球粗钢产能过剩预估在1.15亿吨左右,假设产能利用率达到85%,产能过剩将逐步减少
7.产能过剩约1.15亿吨的现象遍布全球,但在中国和中东和北非地区最为明显
8. 根据目前的预测,未来5年全球炼钢产能有望稳定在22亿吨左右
9.2018年钢铁生产成本上升,主要受原材料成本上升推动
10.废钢价格与高炉原料和钢材价格密切相关;但今年废钢价格涨幅超过高炉原料价格。
11. 在欧洲,2018年扁平材和长材的原材料平均利润率均有所提高,扁平材的利润率明显高于长材平均水平
12. 在美国,2018年扁平材和长材的原材料平均利润率均有所提高,由于价格强劲上涨,在2018年第三季度达到峰值
13. 钢铁价格的上涨,加上原材料价格的稳定,带动了利润率的提高
14. 产能削减和贸易关税,钢铁行业盈利能力全面提高
15. 自2016年第一季度以来,欧洲钢铁生产商的EBITDA季度利润率在结构上有所上升,2018年第二季度接近过去3年的最高水平
16. 2018年第二季度和第三季度,北美钢铁生产商的财务业绩进一步改善
17. 淡水河谷可能在2019年失去逾5000万吨的供应,无论是亏损还是盈利
18. 巴西是一个关键的供应商,并已维持较低的成本地位

FMG中国销售总经理代剑秋作《澳大利亚铁矿石供应预测及FMG新项目介绍》发言。

 发言摘要:

一、安全第一的特殊公司文化
关心同事;TRIFR 4.0 (1200万工时);进一步提高安全的措施;TRIFR 3.5(2019财年上半年)
二、推进社区建设
女性员工比例18%;原住民员工比例13%;累计缴纳30亿澳元公司税和48亿澳元资源税;温室气体排放降低13.5%(从2015财年)
三、自动化生产-致力于提高效率
2600万公里安全行驶记录;110台无人驾驶卡车运行中;移动式输送机满负荷生产;自动钻机提高效率30%;拥有远程综合控制中心
四、成本持续降低
结构性改善:所罗门矿区+混匀+加工
创新和工艺:自动化、运输机、船舶、数据分析
五、2019上半财年主要数据:16亿美元EBITDA;6.4亿美元NPAT;每股分红0.3澳元;发货量82.7mt;现金成本13.11美元/湿吨;WPF开始装运
六、产销一体
直接面对客户的市场把控能力;产销一体;协同决策,对市场变化快速作出反应;快速调整产品结构,提升效益
七、中国和其他市场对FMG 产品保持强劲需求
八、工程项目:埃利瓦纳矿山和铁路工程;铁桥磁铁矿项目
九、市场机遇:对高品质产品的长期需求充满信心
全球供需状况提供了保障;靠近中国和其他主要市场;世界范围内对高效能炼钢的投入;适应市场对不同产品的偏好
十、战略目标:优化资产负债表;可持续发展;发展和开发多元化;回馈股东
十一、FMG的价值观
目标:成为最安全、成本最低、盈利能力最强的矿业公司。

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